2011年9月份中國VC/PE市場受前期募資需求影響，募集資本量有所上升。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，9月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新募集基金數(shù)共計40支，新增可投資本量為33.15億美元，與8月份相比有較大回升。房地產(chǎn)私募基金（下稱“房地產(chǎn)基金”）市場持續(xù)高溫，9月份募集總金額3.89億美元；財政部、國家發(fā)展改革委發(fā)文，財政支持新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　9月份新增資本量33.15億美元 回升至前期平均水平

　　根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，9月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新募集基金數(shù)共計40支，新增可投資本量為33.15億美元。其中36支為人民幣基金，募集金額為20.68億美元，占9月募集總金額的62.4%，平均規(guī)模0.59億美元；另外4支為美元基金，募集規(guī)模12.47億美元，占比37.6%，平均規(guī)模3.12億美元。

　　表1 2011年9月不同幣種的募資情況統(tǒng)計表

　　幣種 新募基金數(shù)（總） 比例 新募基金數(shù)（金） 新增資本量（US$M） 比例 平均新增資本量（US$M）

　　人民幣 36 90.0% 35 2,068.01 62.4% 59.09

　　外幣 4 10.0% 4 1,247.00 37.6% 311.75

　　合計 40 100.0% 39 3,315.01 100.0% 85.00

　　從基金的類型來看，新募集的40支基金中創(chuàng)業(yè)型基金占多數(shù)，共有23支，募集金額為10.49億美元。另外，成長型基金12支和房地產(chǎn)基金5支，募集金額分別為18.77億美元和3.89億美元。其中，募資完成金額大的創(chuàng)業(yè)型基金是中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司與湘潭市政府合作發(fā)起的湘潭市中科韶峰創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，該基金目標規(guī)模50.00億元人民幣，期到位10.00億元，該基金將主要投向湘潭市“兩型社會”建設、紅色旅游文化產(chǎn)業(yè)等領域；募資完成金額大的成長型基金是太盟投資集團旗下的亞洲不良資產(chǎn)基金，該基金于9月份完成了8.75億美元的募集；募資完成金額大的房地產(chǎn)基金的是安泰盤實房地產(chǎn)基金，該基金目標規(guī)模30.00億元人民幣，期到位10.00億元，將主要投資二線城市房地產(chǎn)業(yè)務。

　　表2 2011年9月不同類型分布情況統(tǒng)計表

　　基金類型 新募基金數(shù)（總） 比例 新募基金數(shù)（金） 新增資本量（US$M） 比例 平均新增資本量（US$M）

　　創(chuàng)業(yè)基金 23 57.5% 23 1,048.96 31.6% 45.61

　　成長基金 12 30.0% 11 1,877.35 56.6% 170.67

　　房地產(chǎn)基金 5 12.5% 5 388.70 11.8% 77.74

　　合計 40 100.0% 39 3,315.01 100.0% 85.00

　　9月份新增募資需求68.32億美元 未見外幣基金身影

　　根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，9月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新設立的基金數(shù)共計14支，全部為人民幣基金。其中，披露金額的為13支，目標募集規(guī)模68.32億美元，平均目標募集規(guī)模5.26億美元。

　　9月份新設立的基金中，規(guī)模大的基金是中科招商內(nèi)蒙古基金，該基金目標規(guī)模將超過200.00億元人民幣，預計期到位50.00~100.00億元。作為中科招商在內(nèi)蒙古地區(qū)股權投資體系的龍頭，該基金將培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并推動相關企業(yè)上市，構建一站式服務的綜合金融體系，為內(nèi)蒙古經(jīng)濟發(fā)展提供的金融支持。此外，另一支規(guī)模較大的基金是中信產(chǎn)業(yè)三期基金，該基金擬募資100.00~120.00億元人民幣，預計在今年11月份完成期募集。該基金將投資于成長期和成熟期的企業(yè)，投資領域包括金融、消費零售、醫(yī)療健康等。

　　房地產(chǎn)基金市場持續(xù)高溫 9月募集總金額3.89億美元

　　房地產(chǎn)基金作為目前房地產(chǎn)業(yè)的主要資金來源之一，巨大的資金需求迫使房地產(chǎn)基金快速擴張。目前，房地產(chǎn)基金占私募股權基金市場的比重越來越大，根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，在9月份新募集基金中有5支房地產(chǎn)基金，募資金額共計3.89億美元，占9月份募集總金額的11.8%。另外，在9月份新設立基金中有2支房地產(chǎn)基金，目標募集規(guī)模5.28億美元。

　　表3 2011年9月新募集房地產(chǎn)基金列表

　　基金名稱 基金管理公司 成立時間 已募集資本量（億） 目標募集資本量（億）

　　安泰盤實房地產(chǎn)基金 天津安泰盤實股權投資管理有限公司 2011 RMB 10.00 RMB 30.00

　　Sino Prosperity Real Estate Fund KKR 2011-09 USD 1.42 -

　　天津永嘉股權投資基金合伙企業(yè) 天津永興股權投資基金管理有限公司 2011-08 RMB 3.07 RMB 3.07

　　浙江龍信股權投資中心 浙江龍信股權投資管理有限公司 2011 RMB 2.00 RMB 20.00

　　德清縣凱星投資合伙企業(yè) 浙江凱銀投資管理有限公司 2011 RMB 0.68 RMB 0.68

　　財政部和國家發(fā)改委助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 新興產(chǎn)業(yè)基金前景大好

　　9月，財政部和國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，明確中央財政資金將通過直接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，培育和促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，目前已確認7支創(chuàng)業(yè)型基金將獲得2011年批新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃的支持。其中，在9月份披露的基金為福建省新大陸物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基金和福建紅橋新能源產(chǎn)業(yè)基金，這兩支基金將各獲得5,000.00萬元人民幣的中央財政支持。此前，國家發(fā)改委也出臺了相關意見，積極鼓勵民間資本參與新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，規(guī)范引導合格合規(guī)的民間資本參與設立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金。