銀監(jiān)會年中工作會議強調(diào)，下半年要深入推進平臺貸款風險防控，緊抓房地產(chǎn)貸款風險，防控其他重點風險。這些問題和風險許多目前已經(jīng)實實在在存在，必須加強監(jiān)管并有效化解。此次銀監(jiān)會年中工作會議要求的做實融資平臺貸款清理規(guī)范非常具體，可操作性強。銀監(jiān)會表示支持設(shè)立省級、計劃單列市政府保障性住房融資平臺，加大力度抓緊放貸，既體現(xiàn)了科學(xué)放貸與還貸，也體現(xiàn)了有控有壓。

    銀監(jiān)會主席劉明康近日在銀監(jiān)會年中工作會議上強調(diào)，下半年要深入推進平臺貸款風險防控，禁止用信貸資金支持不符合要求的新平臺和新項目；緊抓房地產(chǎn)貸款風險，落實房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)“名單式”管理；防控其他重點風險，防范影子銀行風險，嚴格審核理財產(chǎn)品，同時對融資擔保、小額貸款公司以及民間借貸等領(lǐng)域的風險也要做好防控措施。業(yè)內(nèi)專家指出，銀監(jiān)會強調(diào)的問題和風險許多目前已經(jīng)實實在在存在，必須加強監(jiān)管并有效化解。

    做實融資平臺貸款的清理規(guī)范到期不展期也不貸新還舊

    對于地方政府融資平臺問題，審計署給出的審計結(jié)果是，截至去年末，我國省市縣三級地方政府性債務(wù)余額10.71萬億元。對于如此龐大的融資平臺債務(wù)，大家更多擔心的是地方財政風險通過連鎖效應(yīng)給作為債權(quán)人的銀行帶來的巨大信用風險，甚至是系統(tǒng)性風險，影響整個金融體系乃至整體經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。

    來自國泰君安的分析師認為，平臺貸款風險好比一種慢性病，幸運的是發(fā)現(xiàn)在早期且已轉(zhuǎn)入主動性治療。因病情屬慢性，故對銀行不會造成休克式?jīng)_擊，但卻是個長期療程。平臺風險短期看，是監(jiān)管層清理規(guī)范所加速產(chǎn)生的一種流動性期限錯配風險；長期看是一種結(jié)構(gòu)性風險，在行業(yè)上集中在交通運輸類的二級及以下公路平臺，在還款來源上體現(xiàn)在對土地出讓收入的過度依賴，在層級結(jié)構(gòu)上隱藏在縣域平臺，從管理層面上隱憂在政府換屆。對于平臺風險的化解，分析師給出的“藥方”是：監(jiān)管層“羊未亡先補牢”，及時采取有效措施對融資平臺進行清理規(guī)范，將風險消除在萌芽狀態(tài)；平臺自身現(xiàn)金流、地方政府可支配收入、地方債融資機制理順和其他可籌資金四大還款來源，共同構(gòu)筑四道防線聯(lián)防壞賬；媒體對平臺貸款的報道將由制造干擾轉(zhuǎn)為強有力的輿論監(jiān)督，敦促政府部門對平臺貸款風險的重視。

    銀監(jiān)會主席助理閻慶民指出：“化解平臺貸款風險，關(guān)鍵要靠地方政府”。在推動政策落實上，閻慶民表示，商業(yè)銀行對抵質(zhì)押擔保補足、中長期貸款合同補正，“三個辦法一個指引”實施，“必須落實到每一個平臺、每一個項目、每一筆貸款”上。

    “此次銀監(jiān)會年中工作會議要求的做實融資平臺貸款清理規(guī)范非常具體，可操作性強。一個方面對于現(xiàn)存的平臺貸款問題，強調(diào)要積極通過財政預(yù)算或市場化的合法合規(guī)方式解決，另一方面再次明確禁止信貸資金進入不符合要求的新平臺和新項目，對于到期的貸款本息，不得展期和貸新還舊”。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

    做細房地產(chǎn)貸款風險分類防控全力支持保障性住房建設(shè)

    對于另一大社會普遍關(guān)注的房地產(chǎn)信貸問題，實際上一年多前銀監(jiān)會對房地產(chǎn)行業(yè)信貸風險就進行了有針對性的提前布防，包括及時制定并執(zhí)行差別化個人房貸政策，以遏制投機性購房需求；嚴格監(jiān)管房地產(chǎn)開發(fā)貸款，對有閑置土地、改變土地用途和性質(zhì)、拖延開竣工時間、捂盤惜售等違法違規(guī)記錄的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，停止新發(fā)放貸款和貸款展期。對房價過高、上漲過快的熱點城市，各地銀監(jiān)局則主動開展了房地產(chǎn)調(diào)控政策執(zhí)行情況專項檢查。防止出現(xiàn)“次級房貸”，避免信貸資金違規(guī)進入房地產(chǎn)投資投機領(lǐng)域。

    此外，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行多次開展房地產(chǎn)壓力測試。對保障性住房建設(shè)貸款，實施了有別于商業(yè)性房地產(chǎn)和一般融資平臺的監(jiān)管政策，督促銀行業(yè)金融機構(gòu)在風險可控的前提下，加大信貸支持力度。這對降低房地產(chǎn)貸款風險、促進房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

    此次銀監(jiān)會除了強調(diào)督促銀行業(yè)金融機構(gòu)一以貫之地執(zhí)行關(guān)于土地儲備貸款、開發(fā)商貸款和個人住房貸款的監(jiān)管要求外，表示支持設(shè)立省級、計劃單列市政府保障性住房融資平臺，加大力度抓緊放貸，全力支持完成今年的保障性住房建設(shè)任務(wù)。鼓勵以銀團貸款形式發(fā)放貸款。堅持推動科學(xué)設(shè)定還款方式，項目建成之后一年兩次還本、利隨本清。業(yè)內(nèi)人士認為，既體現(xiàn)了科學(xué)放貸與還貸，也體現(xiàn)了有控有壓。

    堅持嚴防系統(tǒng)性和區(qū)域性風險防控其他重點風險

    近期備受市場重視的“影子銀行”、銀行理財產(chǎn)品、違規(guī)攬儲、融資性擔保、非法集資、網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸和小額貸款公司等諸多凸顯風險的領(lǐng)域，銀監(jiān)會在年中工作會議上都有涉及，一一指出了風險，提出了要求，明確了監(jiān)管措施，充分體現(xiàn)了“防控其他重點風險”的監(jiān)管原則。

    實際上，今年5月初，劉明康就在銀監(jiān)會第22次委務(wù)會上指出，當前銀行業(yè)面臨三大主要風險，防范平臺貸款風險、房地產(chǎn)信貸風險和“影子銀行”風險。這是銀監(jiān)部門次把“影子銀行”風險提高到如此高度，這意味著防范“影子銀行”風險已迫在眉睫。

    在我國，“影子銀行”主要體現(xiàn)在“銀信合作”和地下錢莊等金融形式上。通過銀信合作，銀行通過發(fā)行信托理財產(chǎn)品募集資金并向企業(yè)貸款。信托業(yè)協(xié)會公布的一份數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，銀信合作理財產(chǎn)品規(guī)模達1.53萬億元�！啊�影子銀行’大的問題是‘反客為主’，在很大程度上，‘影子銀行’脫離了政府的監(jiān)管，而當問題暴露時，又因為后果特別嚴重，政府不得不救援�！便y監(jiān)會席顧問沈聯(lián)濤對記者分析說，商業(yè)銀行通過大規(guī)模的信貸資產(chǎn)證券化后推向市場銷售給客戶后，其利潤是被鎖定的，而風險完全被轉(zhuǎn)嫁到了客戶手中，進而出現(xiàn)了風險和收益的不對稱。

    郭田勇認為：“現(xiàn)在銀監(jiān)會堅持成本對稱，從機制和源頭上打消‘影子銀行’業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動機并防范風險傳遞，相信銀監(jiān)會進一步加強監(jiān)管力度，此類風險將得到有效控制”。

    特別值得一提的是，在集中度風險方面，劉明康強調(diào)要堅守“紅線”，認真處理好鐵路系統(tǒng)貸款和公路建設(shè)貸款問題，采取措施加強對公路債務(wù)相關(guān)金融風險的防控。而此時“7·23”動車追尾事故剛剛發(fā)生，鐵道部的財務(wù)問題更是引起資本市場的廣泛關(guān)注。