央行11月21日宣布，自11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%，同時將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡并。這次降息，國內(nèi)不少金融專家激動地解讀為“利率市場化終于取得重大突破”，確實意義重大�？蓪τ跂|營這座以工業(yè)為主的城市而言，降息后哪些行業(yè)的融資鏈條會被“激活”?對東營的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整又會產(chǎn)生怎樣的影響?對于東營的百姓而言，房貸、車貸的壓力會不會輕松點了?……就此，記者通過采訪專家、企業(yè)、銀行等多方面，調(diào)查這項貨幣政策對我們城市的影響。

　　百姓利好購房拉動消費升級

　　生活中，從存款利息收入，按揭貸款的月供，到買股、買房的收益，這些與百姓生活息息相關(guān)的金融問題，無不與利率有著密切聯(lián)系。中國農(nóng)業(yè)銀行東營分行財富管理中心財富顧問胡守鋼在接受記者采訪時表示：“對于房貸族來講，此次降息意味著買房負(fù)擔(dān)的減少。根據(jù)央行此次發(fā)布的金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，5年以上貸款基準(zhǔn)利率為6.15%，較此前的利率下降0.4個百分點，相當(dāng)于是此前利率打了9.4折�！焙�守鋼分析，這次降息中公積金貸款利率也有所下降，央行將5年期以上個人住房公積金貸款基準(zhǔn)利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25個百分點，“降幅雖然不及商貸，但如果以50萬元20年期貸款為例，降息后也可少還月供約67.08元，總利息減少約1.61萬元�！焙�守鋼認(rèn)為，按照慣例以及多數(shù)銀行的房貸重定價條款，房貸降息調(diào)整要等到明年1月份，也就是說，購房人預(yù)計快享受到9.4折房貸利率還得再等一個多月。

　　對于開發(fā)商來講，降息意味著減輕貸款壓力，因為房地產(chǎn)回暖也增加了他們的拿地成本，開發(fā)商需要新的貸款，因此從這個角度來講，購房熱情的回暖會造成銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)一定程度的增長。“綜合看，對本次降息而言，銀行的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)可能在一定時間一定程度上受到提振，但是預(yù)計業(yè)務(wù)量不會有明顯增長�！焙�守鋼說。華納集團董事長徐綏遠(yuǎn)在接受記者采訪時也表示：“降息利于刺激人們的購買欲望，減少房貸壓力，那些觀望性客戶的購房量應(yīng)該會增加，購房意愿將大大提高，利好東營實體經(jīng)濟�！钡�徐綏遠(yuǎn)認(rèn)為，降息是一種持續(xù)性的貨幣政策，今后可能還會再降，短期內(nèi)對東營的房產(chǎn)市場影響不大。

　　貸款利率降低會減輕房貸族的還款壓力，而存款利率降低，會影響百姓儲蓄意愿，刺激市民投資、消費方式的多元化。根據(jù)市統(tǒng)計局相關(guān)統(tǒng)計資料顯示，東營市居民的消費增長主要靠基本生活需求和消費升級拉動，在基本生活需求不動的情況下，消費的升級拉動作用進一步凸顯，“東營今后的主要消費增長點在文化娛樂方面，但東營市民的文化娛樂需求與文化娛樂設(shè)施的發(fā)展存在一定的差距，從這點看，存款降息后市民的消費方向?qū)�會更多地投向文化娛樂等服�?wù)業(yè)方面，這在一定程度上又能刺激到東營的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)�！笔形�黨校管理學(xué)教研室副主任徐靜在接受采訪時表示。同時，對老百姓來講，原來到各大銀行存款利率都差不多，現(xiàn)在存款可能要“貨比三家”了，因為利率拉開，加之利率上浮區(qū)間的擴大，利率市場化趨勢更加明顯。

　　銀行反應(yīng)迅速進入“比價”期

　　由于存款利率上浮空間擴大，在當(dāng)前銀行“存款競爭”激烈的態(tài)勢下，此次利率調(diào)整被認(rèn)為是典型的“非對稱”降息。本次降息的存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為1.2倍，如果銀行一浮到頂?shù)脑捠?.3%，相當(dāng)于存款利率沒有降，可以理解為降貸不降存，這相當(dāng)于央行把利率的調(diào)整權(quán)交給了商業(yè)銀行，如何調(diào)整取決于銀行的經(jīng)營策略。

　　事實上，每次央行提高存款利率浮動空間，很多城市商業(yè)性銀行都會選擇“一浮到頂”、讓利于民的策略，東營市各大銀行也不例外。青島銀行零售銀行部總經(jīng)理茍匯波在接受記者采訪時表示，“青島銀行大約有1500戶小微企業(yè)客戶，授信約有20億元，降息后整體讓利大約能到800萬元�！庇浾咴跂|營市各大銀行采訪時發(fā)現(xiàn)，盡管本次“非對稱”降息使得各大銀行的息差縮小，利潤受到一定影響，但銀行將收益讓利于民，可以大大提升客戶數(shù)量和忠誠度，反而會起到提升營業(yè)利潤的效果，也就是實現(xiàn)“薄利多銷”帶來的銀行和客戶的雙贏�！拔覀兒笃诘挠�利點主要在擴大客戶群體上，通過拓寬服務(wù)渠道、提升服務(wù)水平等多項舉措，吸納更多的客戶在我行存貸。”茍匯波說。

　　長遠(yuǎn)看，本次降息將進一步促使東營市很多商業(yè)性銀行把更多的注意力放在小微客戶身上，不僅有利于緩解小微企業(yè)的融資難題，還能讓銀行利差不至于過度縮減。記者發(fā)現(xiàn)，以一年期存款利率來看，目前東營市多數(shù)商業(yè)性銀行已經(jīng)率先把存款利率按基準(zhǔn)利率上浮20%執(zhí)行，為3.3%;國有四大銀行方面，調(diào)整后的一年期存款利率為3%，中國農(nóng)業(yè)銀行東營分行則表示，降息后存款利率一年期為3%，浮動幅度將擴大到大約為5%至10%，但具體要等總行通知。

　　“從銀行自身看，這次降息使得各大銀行的息差進一步縮小，會對銀行的盈利水平產(chǎn)生一定影響�！睎|營職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟貿(mào)易與管理學(xué)院經(jīng)貿(mào)教研室主任、副教授楊明分析道。楊明認(rèn)為，降息會引發(fā)東營市更多的企業(yè)和個人的貸款需求，這樣就為銀行提供了更多的選擇，這要求東營市的銀行要進一步做好風(fēng)險管理、保持較高的貸款質(zhì)量，以便填補銀行因利差變小所面臨的利潤減少情況。“特別是從銀行存款的角度來講，由于國有銀行的活期存款占比高，利差縮小的影響不會太大，但對于進入東營市的中小銀行來講將帶來一定的考驗，銀行的這種變化將對東營市今后金融環(huán)境的改善起到積極作用�！�

　　本次存貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)，投資端收益的下行，將傳導(dǎo)至銀行理財產(chǎn)品，農(nóng)行東營分行財富顧問胡守鋼預(yù)計：未來新發(fā)理財產(chǎn)品的發(fā)行期限和發(fā)行種類會有所調(diào)整，高收益理財產(chǎn)品會越來越稀缺，并且產(chǎn)品收益率下行的壓力較大，但為了保持一定的收益率優(yōu)勢，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率下降幅度不會太大。因此，對資金流動性要求較低的投資者，他建議考慮投資較長期限的銀行理財產(chǎn)品，以鎖定當(dāng)前的高收益，避免重定價風(fēng)險。在股市方面，齊魯證券東三路營業(yè)部投資顧問夏傳輝在接受采訪時表示：“降息政策出臺后，本周成交量明顯放大，預(yù)計本周成交量比上周增加40%以上，顯示投資者信心顯著增強，進場意愿強烈，股指本周也連續(xù)跳空上漲，截至本周四，滬指高升幅已達(dá)130點。”對于未來行情，夏傳輝認(rèn)為：“政策刺激畢竟只會對階段性行情有助推作用，建議投資者根據(jù)上市公司實際業(yè)績和經(jīng)營情況進行合理投資，不宜盲目跟風(fēng)操作�！�

　　產(chǎn)業(yè)激活三產(chǎn)推動轉(zhuǎn)型升級

　　本次降息在緩解企業(yè)融資成本，尤其是解決實體經(jīng)濟的融資難方面的作用將進一步凸顯�！斑@次降息是一次普降，具體對某些行業(yè)的影響現(xiàn)在也看不出來，加之貨幣政策都有一定的時滯，產(chǎn)生作用不可能立竿見影，對東營也一樣�！笔形�黨校管理學(xué)教研室副主任徐靜在接受記者采訪時表示。

　　社會融總量是反映金融與經(jīng)濟關(guān)系以及金融對實體經(jīng)濟資金支持的總量指標(biāo)。從東營市融資結(jié)構(gòu)看，上半年全市實現(xiàn)社會融總量719億元，其中，銀行信貸增量263.19億元，委托貸款、銀行承兌匯票等表外融資332.68億元，債券、融租賃、基金、典當(dāng)、小貸等融資123.13億元。目前，全市共有7家公司在海內(nèi)外市場上市，累計籌集資金57.01億元�！皬臇|營市的融資結(jié)構(gòu)中可以看出，銀行信貸仍是東營融資的‘主力軍’，因而降息從長遠(yuǎn)看會極大利好東營市各大企業(yè)，使得全市間接融資規(guī)模進一步擴大，促進金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力不斷增強。”徐靜表示。

　　資料顯示，東營市產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比為3.6：69.5：26.9，盡管東營市服務(wù)業(yè)總量逐步提升，增量帶動轉(zhuǎn)型，但總體規(guī)模偏小、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)狀仍比較突出�！敖迪⒅苯拥男Ч�就是緩解了小微企業(yè)的融資成本，而小微企業(yè)正是第三產(chǎn)業(yè)的主力，如果這類企業(yè)的融資難得到緩解，對于刺激東營市服務(wù)業(yè)發(fā)展也將起到一定的帶動作用。”徐靜分析道。

　　小微企業(yè)融資難一直是制約東營市服務(wù)業(yè)發(fā)展的一大短板，本次降息將進一步緩解服務(wù)類等小微企業(yè)的融資難問題，刺激服務(wù)業(yè)發(fā)展，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級�！暗�本次降息對于東營市占工業(yè)比重較大的高耗能行業(yè)來講起的作用并不是很大，重點受益的是服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)�！毙祆o對記者說。東營市1至8月份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：全市六大高耗能行業(yè)共計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值4793.27億元，占全市工業(yè)總產(chǎn)值的比重為55.1%。徐靜認(rèn)為：“鑒于銀行相關(guān)信貸政策規(guī)定，對這類工業(yè)的授信額度有一定限制，因此這次貸款降息對于占東營市工業(yè)總產(chǎn)值比重超過一半的高耗能企業(yè)來講，信貸成本影響并不大�！�

　　其實，這也對東營市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)出了一個信號：抓住國家貨幣政策的良好機遇，加快發(fā)展服務(wù)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代工業(yè)，提升傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)改造步伐，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。從這一點看，未來幾年，降息政策對于刺激、優(yōu)化東營市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還是有一定作用的。副教授楊明在接受記者采訪時也表示：“降息對東營市的大中型企業(yè)以及有政策扶持的企業(yè)來說，利好作用也較為明顯，而對于產(chǎn)業(yè)升級落后的企業(yè)可能不會帶來多少影響�！痹跅蠲骺磥恚骸氨敬卫�率調(diào)整仍屬于中性操作，并不代表貨幣政策取向發(fā)生較大變化。當(dāng)前東營市經(jīng)濟運行保持在合理區(qū)間，央行降低利息不會對東營市的發(fā)展帶來多少影響，但預(yù)計央行會進一步采取降息的行動，屆時將代表貨幣政策會走向?qū)捤桑�這對東營市未來經(jīng)濟的發(fā)展會產(chǎn)生刺激作用。

　　0546房產(chǎn)網(wǎng)（東營房產(chǎn)網(wǎng)）：央行降息無疑對東營許多行業(yè)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，各個行業(yè)應(yīng)該抓住此機遇，將政策轉(zhuǎn)化為行業(yè)發(fā)展的動力。